Фонд развития МГИМО: эффективное управление капиталом в условиях кризиса

16.06.10

Фонд развития МГИМО: эффективное управление капиталом в условиях кризиса

Фонд развития МГИМО: эффективное управление капиталом в условиях кризиса

10 июня в ректорском зале состоялось третье заседание Инвестиционного комитета Фонда развития МГИМО.

Инвестиционные комитеты действуют в структуре большинства зарубежных эндаумент-фондов. Их наличие позволяет получать компетентную оценку перспектив развития экономики и финансовых рынков сразу от нескольких экспертов и более эффективно инвестировать средства. В России эндаумент МГИМО является единственным фондом целевого капитала, создавшим подобный комитет. Инвестиционный комитет Фонда собирается ежеквартально.

Участники заседания:

  1. Проректор по экономике, хозяйству и строительству МГИМО Н.Б. Кузьмина;
  2. Вице-президент «Газпромбанка» А.А. Зокин;
  3. Генеральный директор компании «Финансы, корпоративные отношения, траст», президент Федерации фехтования России А.Ю. Михайлов (представитель А.Б. Усманова в Инвестиционном комитете);
  4. Директор представительства Международного фонда Шодиева в России О.А. Монахова (представитель Ф.К. Шодиева);
  5. Президент одного из десяти крупнейших негосударственных пенсионных фондов «Стальфонд» А.Н. Никитченко, один из новых членов Комитета;
  6. Начальник юридического управления Университета С.В. Шитьков;
  7. Советник проректора МГИМО, директор Фонда развития МГИМО по инвестиционной политике А.А. Перваков;
  8. Исполнительный директор Фонда развития МГИМО Е.С. Бирюков;
  9. Директор по развитию Эндаумента С.С. Сажин.

Открывая заседание, Наталия Кузьмина обозначила основную тему обсуждения: согласование инвестиционной политики Фонда. Исполнительный директор Эндаумента Евгений Бирюков рассказал о работе по четырем направлениям: связи с общественностью, фандрейзинг, инвестирование капитала, научное изучение и сопровождение индустрии эндаументов. Директор по развитию Станислав Сажин сделал содержательный доклад о планах Фонда.

Вице-президент «Газпромбанка» Андрей Зокин выступил с достаточно неоптимистичной оценкой и прогнозами развития ситуации в мировой экономике, чем аргументировал осуществление консервативной инвестиционной политики.

С анализом деятельности управляющей компании выступил директор по инвестиционной политике Андрей Перваков, поставивший перед Андреем Зокиным множество актуальных вопросов, что вылилось в интересную дискуссию. Конструктивные выводы и договоренности, последовавшие за этим, вновь подтвердили, что постоянный контакт директора по инвестиционной политике с управляющей компанией является крайне важной составляющей эффективной работы Фонда.

Андрей Никитченко сакцентировал внимание участников, во-первых, на том, готовы ли МГИМО и жертвователи в Фонд наблюдать возможную просадку портфеля (которая возможна при принятии на себя больших рисков при инвестировании капитала, но в долгосрочной перспективе должна обеспечить больший прирост), а, во-вторых, оценивается ли крупнейшими донорами целевой капитал в рублях или в долларах (т.е. следует ли страховаться от изменения курса рубля к доллару). Наталия Кузьмина заявила о неготовности МГИМО показать общественности падение капитала даже в некоторые периоды, так как, вероятно, негативный финансовый результат скажется на имидже Фонда и фандрейзинге. Также было принято совместное решение о том, что поскольку портфель является рублевым, и доходы бюджета Университета планируются в рублях, то в настоящий момент валютные инвестиции осуществляться не будут, т.к. потери на конвертации валюты и более низкие ставки процента по валютным депозитам приведут к более низкому приросту капитала в рублевом выражении, чем при работе с рублевыми инструментами. Активное участие в дискуссии приняли представители крупнейших жертвователей в Фонд Александр Михайлов и Ольга Монахова. В ходе заседания было решено, что основные параметры инвестирования будут согласовываться с меценатами.

Кроме того, Андрей Никитченко поднял вопрос о взаимоотношениях Инвестиционного комитета с управляющей компанией. Было решено, что Комитет высказывает рекомендации, задает некоторые базовые параметры инвестирования, оценивает деятельность управляющей компании, но инвестиционные решения компания принимает самостоятельно.

В целом сотрудники Эндаумента отметили стремление сделать деятельность Фонда максимально прозрачной для общественности — это один из основных факторов, который должен помочь увеличить объем средств, привлекаемых на цели развития МГИМО. Следует отметить, что на сайте Эндаумента любой желающий уже сейчас может найти большое количество актуальной информации о деятельности Фонда, однако, работа в этом направлении будет продолжаться.

Участники встречи особо отметили необходимость приложить максимум усилий, чтобы, кроме пожертвований В.О. Потанина, А.Б. Усманова, Ф.К. Шодиева и некоторых других меценатов, в Эндаумент поступали средства от широкого круга выпускников и друзей МГИМО, и сам Фонд ассоциировался не только с именами трех крупнейших жертвователей. Минимальный размер пожертвования в Эндаумент не ограничен — каждый имеет возможность помочь своему МГИМО. Формируя капитал Эндаумента именно сейчас, мы закладываем основу для увеличения доходов бюджета Университета в ближайшем будущем, а значит, и для повышения научной активности, поддержания высокого качества образования, привлечения и удержания лучших преподавателей, реализации других проектов, направленных на дальнейшее поступательное развитие МГИМО.

Фонд развития МГИМО


317
Распечатать страницу