Сотрудничество Международного института управления с юридической компанией «Линия права»

4 мая 2009

Сотрудничество Международного института управления с юридической компанией «Линия права»

Завершен первый учебный год сотрудничества Международного института управления с юридической компанией «Линия права». Представляем три отзыва студентов МГИМО о годовом спецкурсе «Рынок ценных бумаг в России».

Николенко Михаил, студент 2 курса Международного института управления

В 2008/2009 учебном году каждый студент МГИМО мог принять участие в интересном проекте, организованном Международным институтом управления – спецкурсе «Рынок ценных бумаг в России».  Цикл лекций, семинаров и деловых игр был проведен партнерами юридической компании «Линия права». По версии глобального рейтинга правовых консультантов IFLR 1000 «Линия права» признана лучшей юридической фирмой России по итогам 2007 года и удостоена приза в номинации «IFLR Law Firm Of The Year: Russia», European Award 2008 в номинации «Equity deal of the year» (награда IFLR) присуждена «Линии права» за сопровождение сделки IPO Банка ВТБ. В 2007 году. «Линия права» выступила юридическим консультантом по 87 выпускам акций на российских и зарубежных фондовых биржах, по 100 выпускам облигаций общей номинальной стоимостью более 10 млрд долл.

В рамках спецкурса были организованы две практические деловые игры: «Тендер по выбору консорциума инвестиционного банка и юридического консультанта для целей подготовки и организации сделки по размещению акций российского акционерного общества в ходе IPO» и «Судебный процесс по иску инвестора, понесшего убытки в виде существенного падения курсовой стоимости приобретенных в ходе IPO акций, вызванного предоставлением недостоверной информации в отношении размещаемых ценных бумаг и их эмитента», в ходе которых каждый из студентов смог на практике применить полученные знания, а также получить ценные советы от признанных специалистов своего дела.

Помимо лекций в рамках курса были сделаны доклады, один из которых, - «Современное состояние вопросов секьюритизации в Российской Федерации» представил Вице-президент Ассоциации региональных банков «Россия» и эксперт Комитета по финансовому рынку Госдумы РФ Олег Иванов. Он не только планомерно и пошагово объяснил слушателям причины столь нестабильной экономической ситуации в мире, но и сделал в данном контексте некоторые прогнозы на будущее.

Сотрудничество с компанией «Линия права» - далеко не первый успешный проект, а часть системы приглашения практиков для работы со студентами, целью которой является привлечение специалистов для обучения студентов прикладным знаниям.

Егорова Алина, студентка 3 курса факультета МП

Международный институт управления в очередной раз организовал увлекательный, а главное, актуальный спецкурс: Рынок ценных бумаг в России.  Спецкурс проводится уже не первый семестр юридической фирмой «Линия права». По результатам прошлого семестра был проведен опрос: как можно усовершенствовать данный спецкурс (добавить  мастер-классы, семинары, лекции, деловые игры и т.д.). Было приятно видеть, что все наши пожелания были учтены, в частности, в плане занятий значилось проведение двух деловых игр.

Деловая игра – это особая форма обучения: с одной стороны, чтобы участвовать, необходимо подробно и детально изучить материал, касающийся проблематики игры;  с другой стороны, любая игра – это интерес, это азарт, это желание победить. Деловые игры показывают, насколько каждый участник на самом деле в состоянии разрешить поставленную перед ним задачу.

Первая деловая игра «Тендер по выбору консорциума инвестиционного банка и юридического консультанта для целей подготовки и организации сделки по размещению акций российского акционерного общества в ходе IPO (Initial Public Offering)» проходила в марте. На очередном занятии была проведена обзорная лекция по теме игры, нас поделили на команды и пригласили в офис «Линии права». Для каждой команды был назначен куратор, юрист «Линии права», с которым мы и встречались в офисе.

Все были настолько увлечены игрой, что нашли и время и силы на то, чтобы не просто поучаствовать, но и действительно разобраться в той ситуации, которая была нам предложена.  

Каждая команда должна была предложить свой вариант проведения IPO, с учетом предложенных условий, с соблюдением российского законодательства в этой сфере, а также так, чтобы все мероприятия были оправданы с экономической точки зрения. Таким образом, каждая команда состояла как из юристов, так и из экономистов. Перед нами стояло три задачи: рассказать об опыте нашего консорциума, состоящего из инвестиционного банка и юридического консультанта; провести экономическую оценку компании и стоимости ее акций и составить график первичного публичного размещения акций с выделением основных этапов и ключевых событий размещения.  

Юристы «Линии права» очень сильно помогли нам при составлении презентации: давали советы, отвечали на наши вопросы, подсказывали, в каком источнике мы можем найти необходимую информацию, но принципиальные решения мы должны были принимать сами.

Не буду писать о том, что мы провели не одну бессонную ночь, пытаясь освоить новые программы, необходимые, например, для составления графика проведения IPO, читая дополнительную литературу, без которой было не обойтись, изучая законодательство, которое мы должны были учитывать при составлении нашего плана IPO, и оценивая стоимость акций компаний, в тендере на размещение которых мы участвовали.

Игра была максимально приближена к реальности: перед нами была поставлена проблема, мы сами должны были найти ее практическое разрешение, и сделать это нужно было в достаточно короткие сроки. Кроме того, мы поняли, насколько в каждом деле важно умение работать в команде.

На подготовку нам была дана одна неделя. По ее итогам  были подготовлены две презентации, которые и были представлены специально приглашенному жюри. Конечно, мы волновались. Каждая команда хотела выиграть, но, по сути, не это было самым важным. Главное, что все видели результат своей работы и понимали, что теперь мы точно знаем, что такое IPO и как его проводить. После подведения итогов, каждый из членов жюри высказал свое мнение об игре.  Было очень приятно, когда один из них заметил, что презентации, подготовленные командами, если их немного доработать, достойно выглядели бы на профессиональных конкурсах и реальных тендерах.

В заключение добавлю, что, наверное, ни один учебный курс не приносит столько пользы, как четко продуманная и проработанная деловая игра, особенно, когда предоставляется шанс поучиться у лидера российского рынка юридических услуг юридической фирмы «Линия права».

Спасибо «Линии права», спасибо МИУ! До встречи на следующей деловой игре!

Шипоша Сергей, студент 3 курса факультета МП

Во втором семестре 2008/2009 учебного года в рамках спецкурса "Линии Права" было организовано несколько деловых игр, разных по содержанию и ставившимся перед студентами задачам.

Для участия в обеих деловых играх студентам было необходимо разбиться на 2 команды и подготовить презентации. Сценарии деловых игр предполагали применение знаний из разных областей, поэтому в состав команд входили ребята с нескольких факультетов и институтов МГИМО: международных экономических отношений, международно - правового, международных отношений, международного института управления, а также института внешнеэкономических связей. Работой команд руководили кураторы - юристы из "Линии права".

Целью деловых игр было закрепить изученный лекционный материал на практике, научить правовой и экономической оценке исходной фактической ситуации.

Деловая игра "Тендер на выбор консорциума инвестиционного банка и юридического консультанта для проведения IPO" ставила перед студентами следующие задачи: в течение 7 дней подготовить презентации, содержащие описание "опыта" инвестиционного банка и юридического консультанта в сопровождении аналогичных проектов, структуру предстоящего размещения акций, расчет их доходности, план-график основных событий и раскрытия информации в рамках IPO, обоснование выбора той или иной биржевой площадки. Каждая команда была разделена на несколько рабочих групп ("опыт", "графики", "экономисты"), в рамках которых и проходила основная работа. При подготовке студентам было необходимо провести анализ современного российского законодательства о рынке ценных бумаг, уставных документов ТГК-11 (именно эта компания была выбрана эмитентом), проектов IPO других электроэнергетических компаний, показателей финансово - хозяйственной деятельности ОАО ТГК-11. Участники также решали множество на первый взгляд второстепенных вопросов (например, будет ли цена размещаемых ценных бумаг определяться после осуществления акционерами компании преимущественного права, какую схему стабилизации выбрать), что позволяло разносторонне применить и оценить знания, полученные в ходе теоретической части спецкурса. Через неделю состоялась деловая игра. Команды "Консорциум инвестиционного банка "Fullman Socks" и юридической фирмы "Тонкости права" и "XXX IPO" представили свои презентации. После выступления участники отвечали на вопросы экспертного жюри, одновременно получив множество комментариев и замечаний. После непродолжительного перерыва жюри вынесло решение: победителем стала команда "Консорциум инвестиционного банка Fullman Socks и юридической фирмы "Тонкости права".

Вскоре было объявлено о проведении еще одной деловой игры. Условия игры предусматривали проведение судебного разбирательства по иску иностранных инвесторов к генерирующей компании ОАО "Эмитент" и юридическому консультанту о взыскании убытков, возникших ввиду падения курсовой стоимости приобретенных акций ОАО "Эмитент", которое, в свою очередь, было вызвано пожаром на одной из генерирующих станций компании. Условия также содержали выдержки из документов по раскрытию информации, которые необходимы при подготовке IPO. Как и в первой игре, предполагалось участие 2-х команд: команды инвесторов и команды ОАО "Эмитент" и юридического консультанта, перед которыми стояли разные задачи. Инвесторам было необходимо доказать, что возникновению убытков способствовало предоставление вводящей в заблуждение информации относительно рисков компании (по условиям задачи, при подготовке документов по раскрытию информации не было указано сведений о судебном разбирательстве по поводу грубого и систематического нарушения правил противопожарной безопасности на сгоревшей генерирующей станции), наличие причинно-следственной связи между убытками и пожаром; необходимо было решить вопрос, проявил ли юридический консультант должную осмотрительность при подготовке документов. Команде- ответчику предстояло опровергнуть доводы истца, доказав, что инвесторы знали об указанном риске и информация была полной и достоверной. Задачи, стоявшие перед участниками, во многом определяли и творческий подход команд: как известно, по российскому праву возможность предъявления подобных исков фактически исключена. При подготовке к деловым играм участники провели анализ российского законодательства о раскрытии информации, ознакомились с зарубежной практикой по аналогичным делам, проанализировали способы раскрытия информации как в предоставленных документах ОАО "Эмитент", так и в документах реально существующих компаний электроэнергетического сектора, разработали линии нападения и защиты с учетом возможностей российской правовой действительности и сложившейся экономической ситуации. После выступления участники отвечали на вопросы экспертного совета, который оценивал доводы команд.

Проведенные деловые игры позволили не только закрепить изученный лекционный материал и применить полученные знания на практике, но и научили многих из нас работать в команде.

Мы глубоко благодарны Международному институту управления (МИУ) и компании "Линии права" за организацию спецкурса "Рынок ценных бумаг в России", в рамках которого каждое занятие было настоящим событием и собирало полный зал восторженных слушателей. Вклад спецкурса в наше образование и, возможно, влияние на выбор будущей сферы деятельности трудно переоценить. Надеемся, в следующем году сотрудничество МГИМО и компании "Линия Права" будет продолжаться.


Распечатать страницу