Банкам помогут пристроить «плохие» активы

26.08.09

Банкам помогут пристроить «плохие» активы

Эксперты МГИМО: Столбов Михаил Иосифович, д.экон.н., доцент, профессор РАН

Ассоциация региональных банков России совместно с ЦБ РФ начала работу над созданием фонда «плохих» активов. По словам депутата Госдумы РФ, главы АРБР Анатолия Аксакова, фонд поможет банкам расчистить свои балансы от проблемных активов.

Предлагаемая им схема следующая: первоначальные инвесторы (в качестве одного из них может выступить Международная финансовая корпорация (IFC)) выделяют средства на создание фонда фондов, тот инвестирует их в кредитные фонды, которые в свою очередь аккумулируют «плохие» активы банков. В качестве последних имеются в виду выкупленные с дисконтом перспективные ипотечные и другие активы вплоть до целого бизнеса. Кроме того, АРБР планирует создать специальный фонд недвижимости, который будет управлять залоговым имуществом, отчуждаемым у должников.

Возможный бюджет фонда еще обсуждается. Как заявляют в АРБР, принимать участие в его работе должны в первую очередь частные инвесторы. Что касается государства, то оно, по словам Анатолия Аксакова, сможет поучаствовать, например, путем выпуска специализированных облигаций федерального займа (ОФЗ).

По данным Банка России на 1 июля текущего года, рост просроченной задолженности в банковском секторе продолжился. За I-ое полугодие 2009 г. она увеличилась на 96% до 830,1 млрд руб. По отношению к общей сумме выданных кредитов просроченная задолженность на 1 июля достигла 4,2%. Проблемы с возвратом денежных средств наблюдаются как у юридических, так и физических лиц. По последним просроченная задолженность к 1 июля 2009 г. составила 211,1 млрд руб., увеличившись за полгода на 42,3% или на 62,8 млрд руб. Эксперты полагают, что к концу 2009 года уровень невозвратов по кредитам может вырасти до 10% - 15%. Рейтинговое агентство Fitch Ratings и вовсе называет цифру в 25%.

До последнего времени ни Центробанк, ни Минфин не видели необходимости в создании такого рода «проблемного банка». ЦБ рекомендовал банкам решать проблемы плохих активов с помощью закрытых ПИФов (выводить туда кредиты, обнуляя по ним резервы), при этом в целях безопасности объем вложений банков в ЗПИФ не должен превышать 20% размера уставного капитала.

Создание фонда «плохих» активов банкиры находят очень полезным. «Сегодня очевидно, что проблема качества активов является основной для банковской системы. Без расчистки балансов банков от плохих долгов опасной становится и сама поддержка государства в виде средств Банка России», - говорит первый зампредправления Москоммерцбанка Людмила Лебедева. Однако, по ее словам, следует заранее четко определить как критерии отбора «токсичных» активов, так и сами механизмы отбора банков.

За банк плохих долгов г-н Аксаков ратует еще с осени прошлого года, напоминает Елена Докучаева, генеральный директор коллекторского агентства «Секвойя Кредит Консолидейшн», но, привлечь инвесторов к его созданию было, видимо, не так-то просто. «И вот сейчас свою заинтересованность выразила IFC. С одной стороны - это коммерческий игрок, но с другой - поддержание нормального функционирования банковской системы во всем мире является ее главной задачей. То есть для IFC участие в создании фонда нацелено на решение и стратегических, и тактических задач», - отмечает эксперт.

Сейчас, по словам г-жи Докучаевой, банкам особенно нужна помощь с корпоративными долгами, проблемы с которыми в отличие от кредитов физическим лицам, решить сложнее. Появление фонда «плохих активов», помогло бы с ними справиться, полагает она, поскольку фонд позволил бы аккумулировать эти активы, и дал возможность коллекторским агентствам профессионально с ними работать. «Но я не думаю, что появление этого фонда станет панацеей. Он вряд ли будет забирать себе те долги, что не подлежат взысканию», - замечает Елена Докучаева.

Между тем некоторые эксперты не видят очевидной пользы в создании фонда. «Многое зависит от общемировых тенденций, а они в последнее время благоволят к созданию таких фондов. Хотя, на мой взгляд, необходимости в появлении фонда «плохих активов» все-таки нет», - говорит к.э.н., независимый эксперт по банковскому сектору Михаил Столбов. - В России просто не существует того количества токсичных активов, что привели кризису на Западе. Поэтому надо понимать, что главным образом фонд создается под дефолтные облигации и проблемные кредиты, которые сейчас нависают над балансами банков».

Стоит отметить, что объем плохих активов еще до конца неизвестен, и пока непонятно, насколько критична будет эта цифра. А потому и нет окончательной уверенности в необходимости такого нерыночного решения проблемы, продолжает т г-н Столбов. Возможно, по его словам, тем компаниям и банкам, которые имеют проблемные активы, стоило бы дать возможность умереть естественным путем - банкам попасть под реструктуризацию Агентства по страхованию вкладов, а эмитентам плохих облигаций - под действие закона о банкротстве. «А так не до конца понятно, насколько эффективно будут использоваться госсредства, которые так или иначе должны привлекаться для выкупа плохих активов», - заключает эксперт.

Точка зрения авторов, комментарии которых публикуются в рубрике
«Говорят эксперты МГИМО», может не совпадать с мнением редакции портала.

Источник: Finam.ru
Распечатать страницу