Нобелевская премия по экономике — 2011: вновь первенствуют американцы…

11.10.11
Эксклюзив

Нобелевская премия по экономике — 2011: вновь первенствуют американцы…

Эксперты МГИМО: Столбов Михаил Иосифович, д.экон.н., доцент, профессор РАН

В 1980–1990-е гг. среди футбольных болельщиков был популярен афоризм, приписываемый известному английскому нападающему Гари Линекеру: «В футбол играют 22 человека, а побеждают немцы». В экономических исследованиях также принимают участие представители многих стран, но на регулярной основе наиболее престижные награды получают американцы. Этот год не стал исключением. Нобелевская премия-2011 по экономике присуждена американцам Томасу Сардженту, профессору Нью-Йоркского университета, и Кристоферу Симсу, профессору Принстонского университета. Наградой отмечен их вклад «в эмпирический анализ причинно-следственных зависимостей в макроэкономике».

Подобно большинству их предшественников-лауреатов последнего десятилетия, Т. Сарджент и К. Симс характеризуются мононаправленностью исследований. Их работы так или иначе относятся к монетарной экономике — анализу денежно-кредитной политики и инфляции. В чем же заключается их реальное содействие развитию экономической науки?

В отличие, скажем, от работ Милтона Фридмена или Эдмунда Фелпса, прямых и непосредственно приложимых к реализации экономической политики выводов в исследованиях Т. Сарджента и К. Симса обнаружить вряд ли удастся. Это весьма сложные для неподготовленного читателя работы, обремененные эконометрикой. Причем, как теорией эконометрики, так и собственно анализом эмпирических данных. Оба ученых в 1970–1980-е гг. внесли существенный вклад именно в совершенствование техники прикладного макроэкономического анализа. Поэтому, на наш взгляд, нынешняя премия — не столько по макроэкономике, сколько по эконометрике. В последние пару лет в зарубежных научно-экономических кругах, действительно, бытовало мнение о том, что нобелевская премия довольно давно (с 2003 гг.) обходила стороной ученых, развивавших инструментальные методы экономического анализа. Премию-2011 правомерно рассматривать в качестве некоторой компенсации.

До работ К. Симса и Т. Сарджента (а также К. Грейнджера, удостоенного премии в 2003 году) к вопросу разделения макроэкономических переменных на объясняющие и зависимые подходили субъективно. Формальных статистических тестов на выявление причинно-следственных зависимостей не было, и многое зависело от здравого смысла, интуиции исследователя. Если в случае моделей, состоящих из одного или двух уравнений, разграничить объясняющие и зависимые переменные еще как-то получалось, то в многоразмерных моделях, которые в 1950–1970-е гг. получают широкое распространение на уровне центральных банков и правительств национальных государств, корректное разделение десятков или даже сотен показателей на две указанные группы становится невозможным. Можно утверждать, что в таких макромоделях «всё зависит от всего». Иными словами, один и тот же показатель, используемый в разных уравнениях, может выступать и как объясняющая переменная, и как зависимая. Кроме того, между экономическими индикаторами могла быть двунаправленная связь, как, например, между динамикой денежной массы и темпом инфляции. Большие кейнсианские модели не учитывали этих нюансов и с конца 1960-х гг. регулярно сбоили, пока окончательно не вышли из употребления под воздействием мирового кризиса 1973—1975 гг. Ответом стала разработка К. Симсом и активная популяризация Т. Сарджентом векторных авторегрессионных моделей (VAR), позволяющих проводить своего рода импульсный анализ в макроэкономике.

С помощью этой техники удалось показать ограниченные возможности стимулирующей денежно-кредитной политики в обеспечении экономического роста, что противоречило кейнсианским подходам, но неплохо соотносилось с положениями монетаристов и приверженцев новой классической макроэкономики о нейтральности и супернейтральности денег. В исследовательскую программу Т. Сарджента также входило изучение моделей с рациональными ожиданиями, которые в 1980–1990-е гг. считались практически безальтернативными. Таким образом, разработки К. Симса и Т. Сарджента лежат в основе экономической политики, приведшей к кризису 2008—2009 гг. В частности, макроэкономическая стабильность в их исследованиях генерируется за счет ценовой стабильности, контролем за инфляцией. Развертывание кризиса в развитых странах показало, что связь между макроэкономической стабильностью и инфляцией не столь однозначна. Неудивительно, что ни один из двух новых лауреатов не является активным комментатором нынешней ситуации в мировой экономике и экономике США. К. Симс даже публично отказался давать соответствующие комментарии.

Впрочем, сказанное не тождественно утверждению о сомнительности их вклада в науку. Векторные авторегрессионные модели используются и в макроэкономических расчетах, и в финансах. Они «встроены» в специальное программное эконометрическое обеспечение, с которым работают и индивидуальные исследователи (EViews) и аналитические подразделения центральных банков (TROLL). Видимо, просто пришло время отметить их научный вклад, хотя после присуждения в 2008 г. Нобеля П. Кругману все последующие премии, включая и нынешнюю, выглядят несколько блёкло и не так полемично.

Точка зрения авторов, комментарии которых публикуются в рубрике
«Говорят эксперты МГИМО», может не совпадать с мнением редакции портала.

Источник: Портал МГИМО
Коммерческое использование данной информации запрещено.
При перепечатке ссылка на Портал МГИМО обязательна.
Распечатать страницу