Нефтегаз: итоги — 2019 и ожидания — 2020

14.01.20
Итоги года

Нефтегаз: итоги — 2019 и ожидания — 2020

Эксперты МГИМО: Гулиев Игбал Адиль Оглы, к.экон.н., доцент

Заместитель директора Международного института энергетической политики и дипломатии И.А.Гулиев — об итогах 2019 и перспективах 2020 гг. в нефтегазовой сфере.

За последнее время политика очень часто пахнет нефтью, а нефть — политикой.
Феликс Дзержинский

В данной статье рассмотрим ключевые события нефтегазовой отрасли России и мира в 2019 г., раскроем ожидания от 2020 г.

Нефть

Стабильные цены и ОПЕК+

Цены на «черное золото» колебались в диапазоне от 58 до 66 долл. США. Особую роль в этом сыграло соглашение ОПЕК+. Данное соглашение балансирует рынок, убирая с него лишние объемы. В середине года 24 страны-участницы соглашения ОПЕК+ продлили до марта 2020 г. соглашение об ограничении добычи нефти на 1,2 млн барр. в сутки (к уровню октября 2018 г.). В декабре соглашение было продлено с более жесткими ограничениями по добыче до 1,7 млн барр. в сутки с 2020 г. Квота России увеличится до 300 тыс барр. (без учета газового конденсата).

Многие эксперты отмечают, что в 2020 г. мы также будем наблюдать стабильные цены с возможностью некоторого роста в середине года на фоне растущего спроса со стороны развивающихся стран и ограничения поставок со стороны ОПЕК+.

Атака дронов на нефтяные объекты Саудовской Аравии

Осенью прошлого года на месторождения в Абкайке и Хурайсе, а также на нефтеперерабатывающий завод в Абкайке, который считается крупнейшим в мире, была совершена атака с помощью дронов. В этой связи добыча нефти в стране упала вдвое — на 5,7 млн барр. в сутки, а также атака беспилотников привела к тому, что более 5% мировых поставок нефти не смогли осуществиться вовремя. Это событие в краткосрочной перспективе повлияло и на цены на рынке, на котором первое время наблюдалась паника.

Самое масштабное в мире IPO: Saudi Aramco

В 2019 г. было проведено первичное публичное размещение акций одной из крупнейших нефтяных компаний мира Saudi Aramco. К размещению было представлено 3 млрд акций. Объем размещения составил 1,5% акций. В случае реализации полного опциона, стоимость размещения составит 29,4 млрд долл. США. Saudi Aramco установила рекорд по объемам IPO и стала самой дорогой компанией в мире.

Кризис в Венесуэле и санкции США

США в 2019 г. ввели санкции в отношении Венесуэлы, в частности, были арестованы счета и запрещен экспорт нефти. Страна, экономика которой очень сильно зависит от экспорта нефти, из-за санкций США лишилась не только доступа ко многим зарубежным рынкам, но и возможности разбавлять свою тяжелую нефть. Поэтому режим президента Мадуро вынужден продавать ее по ценам гораздо ниже рыночных. В результате экономического кризиса и санкций нефтедобыча Венесуэлы упала до самого низкого уровня за почти 75 лет.

Демпфер: цены на бензин и дизель в РФ

С 2019 г. для стимулирования работы отрасли и надежного обеспечения внутреннего рынка топливом заработала уникальная налоговая система — обратный акциз на нефть с демпферной компонентой. Цель изменений в законодательстве — снижение давления мировых цен на внутренние розничные цены на нефтепродукты. Благодаря «демпферу», удалось отказаться от соглашений с нефтяными компаниями об ограничении роста цен на топливо, которые действовали до июля 2019 г.

В 2020 г. ожидается, что ситуация с ценами на топливо в Российской Федерации будет стабильной (с учетом инфляции). Как экономическая мера демпфер позволяет снизить волатильность цен внутреннего рынка на топливо, поэтому даже если мы столкнемся с резким ростом цен на нефть, риски для внутреннего рынка будут минимальными, т.к. увеличение дисконта в ценах внутреннего рынка относительно экспортного нетбэка нивелируется одновременным ростом демпфирующих надбавок.

Загрязнение нефтепровода «Дружба»

В 2019 г. российская нефтяная отрасль столкнулась со сложной ситуацией, связанной с качеством нефти в трубопроводе «Дружба», по которому нефть экспортируется в Беларусь, Украину, Польшу, Германию, Чехию и Венгрию. В апреле Беларусь зафиксировала низкое качество нефти поставляемой из России по нефтепроводу «Дружба» на белорусские НПЗ Мозырский (Гомельская область) и «Нафтан» (Витебская область). Качество нефти снижено превышением норм концентрации органических хлоридов, влекущая за собой повреждение труб, порчу оборудования на НПЗ и непригодна к переработке в целом. Важно, что все стороны — «Транснефть», нефтяные компании, потребители и правительство РФ — были настроены на конструктивную совместную работу по устранению последствий, благодаря чему удалось в возможно короткие сроки восстановить качество нефти и возобновить поставки.

Газ

Война и мир: украинский транзит

В самом конце года, 20 декабря, компании «Газпром» и «Нафтогаз» после долгих консультаций и длительного переговорного процесса договорились об условиях решения арбитражного спора в Стокгольме, объёмах и сроках транзита российского газа в Европу через Украину. Стороны пришли к решению о пятилетнем контракте, объем в 2020 г. составит 65 млрд куб. м, а в последующие годы — 40 млрд. Отметим, что в последние годы транзит российского газа через Украину не снижался ниже 80 млрд куб.м. До нового года «Газпром» выплатил «Нафтогазу» почти 3 млрд долл. США в счет погашения долга, образовавшегося в соответствии с решением Стокгольмского арбитража от февраля 2018 г. Российско-украинский контракт о транзите газа истекал 31 декабря 2019 г., и судьба его продолжения висела на волоске. После переговоров контракт удалось продлить — документы были подписаны в ночь на 31 декабря.

Рост рынка СПГ

2019 г. ознаменовался успехом для российского рынка сжиженного природного газа. По итогам года экспорт СПГ увеличился почти на 44% и достиг порядка 39 млрд куб. м. Особая роль в развитии рынка СПГ принадлежит проекту «Ямал-СПГ», который вышел проектную мощность еще в конце 2018 г. В 2019 г. также осуществилась первая отгрузка СПГ с завода «Криогаз-Высоцк» в Ленинградской области. Поставки пойдут как на внутренний рынок для использования в качестве газомоторного топлива и газификации потребителей, так и на внешний — в страны Северной Европы, Скандинавии и Балтийского региона.

Отметим, что в 2020 г. ожидается ускорение работ по «Арктик СПГ 2», по которому уже принято окончательное инвестиционное решение. Запуск первой линии запланирован на 2023 г. Также В 2020 г. продолжится реализация комплексного плана по развитию производства СПГ на полуострове Ямал.

Запуск «Силы Сибири»

В декабре 2019 г. президент РФ В.В.Путин и председатель КНР Си Цзиньпин запустили в эксплуатацию новый газопровод «Сила Сибири». Запуск прошел в режиме телемоста. Трубопровод связывает Сибирь с северо-восточными районами Китая и стал первым проектом, заметно диверсифицирующим поставки природного газа из России в восточном направлении. Проект «Сила Сибири» стал результатом крупнейшего в мировой истории контракта двух компаний — Газпрома и китайской CNPC. Договор по «восточному» маршруту сроком на 30 лет «Газпром» и CNPC подписали в 2014 году, по газопроводу в КНР будет поставляться до 38 млрд куб. м газа в год. Для России «Сила Сибири» важна и тем, что газ по газопровод пойдет не только на экспорт, но и на Амурский ГПЗ, который станет одним из самых мощных в мире.

Запуск первой нитки «Турецкого потока»

В январе 2020 г. президенты РФ В.В.Путин и Турции Р.Т.Эрдоган запустили работу газопровода «Турецкий поток». Ввод в эксплуатацию газопровода «Турецкий поток» решает две задачи стоящие перед Средиземноморским регионом: 1. Обеспечение растущей потребности в поставках газа турецким потребителям, 2. Создание маршрута для удовлетворения нужд Южной и Юго-Восточной Европы в данном виде энергетического ресурса. Каждая из двух веток газопровода имеет проектную мощность до 15,75 млрд. куб. м в год. Данный проект повысит надежность газоснабжения Турции, а в дальнейшем Южной и Юго-Восточной Европы.

«Северный поток — 2»: успехи и санкции

В 2019 г. у проекта газопровода «Северный поток — 2» были как белые, так и черные полосы. Казалось, что проект уже выходит на финиш, так как Дания, страна, которая оставалась единственной, не выдавшей разрешение на прохождение маршрута через свои воды, в октябре 2019 г. выдала разрешение.

Проект мощностью 55 млрд куб. м ряд стран включая США, некоторые европейские страны и Украина считают политическим проектом. По их мнению, основной целью является ослабление экономики Украины из-за уменьшения транзита российского газа через свою газотранспортную систему.

В декабре 2019 г. США Д.Трамп ввел ограничения против российского газопровода «Северный поток — 2». В результате швейцарская компания Allseas, которая прокладывала трубы газопровода, приостановила строительство. Ряд европейских стран, поддерживающих проект, раскритиковали экстерриториальные санкции США против «Северного потока — 2». По заявлению ряда официальных лиц проект может быть запущен без привлечения дополнительных партнеров.

На нефтяном рынке в прошлом году произошло несколько расшатываний, однако, подводя итоги, мы наблюдаем довольно стабильную ситуацию. Разрешение торгового конфликта между США и Китаем дает нам основание для прогноза роста мировой экономики, что повлечет за собой и увеличение спроса на нефть в 2020 г. Можем отметить и эффективность работы соглашения ОПЕК+, который регулирует избыток предложения нефти на рынке. Важным фактором также является замедление темпов роста добычи сланцевой нефти в США.

Для газовой отрасли 2019 г. был достаточно продуктивным. Особенно это касается и СПГ, где Россия будет стремиться существенно увеличить свою долю на рынке. Потенциал производства СПГ составляет порядка 100 млн т. в год. Потенциал совокупных инвестиций в новые СПГ-проекты для нашей страны до 2035 г. составляет порядка 30-40 млрд. долл. США. По различным оценкам к 2035г. спрос на СПГ увеличится в два раза, а Россия сможет занять около 30% рынка.

В 2019 г. мы активно продолжали работу с нашими стратегическими партнерами — Турцией и КНР. На примере «Силы Сибири» мы в очередной раз убедились в надежных деловых связях и взаимопонимании с китайскими партнерами, слаженная работа позволила запустить проект с опережением сроков. Запуск проекта «Турецкий поток» закрепил российско-турецкое энергетическое сотрудничество.

Читайте все материалы проекта «Эксперты МГИМО подводят итоги 2019 года».

Точка зрения авторов, комментарии которых публикуются в рубрике
«Говорят эксперты МГИМО», может не совпадать с мнением редакции портала.

Источник: Портал МГИМО
Коммерческое использование данной информации запрещено.
При перепечатке ссылка на Портал МГИМО обязательна.
Распечатать страницу