Нелегальные капиталопотоки из развивающихся государств

10.11.11
Эксклюзив

Нелегальные капиталопотоки из развивающихся государств

Эксперты МГИМО: Костюнина Галина Михайловна, д.экон.н., профессор

Известная некоммерческая организация Global Financial Integrity (штаб-квартира в Вашингтоне, США), занимающаяся вопросами противодействия негативным сторонам офшорного бизнеса, нелегальному вывозу капитала, терроризму и его финансированию, недавно опубликовала доклад «Незаконные финансовые потоки из развивающихся стран: 2000–2009» (Illicit Financial Flows from Developing Countries: 2000–2009). Основные его положения комментирует эксперт МГИМО, профессор кафедры МЭО и ВЭС Галина Костюнина.

2000-е годы характеризуются динамичным ростом нелегальных капиталопотоков из развивающихся стран. Объем нелегального оттока капитала достигает 6–8,7% совокупного ВВП развивающихся государств, а среднегодовой темп прироста 2000—2008 гг. составил 18%.

Совокупный объем капитала, нелегально вывезенного из экономик рассматриваемой группы государств, в 2008 г. составил в абсолютном выражении 1,26 трлн. долл. (для сравнения — в 2000 году он был равен 369 млрд. долл.).

Нелегальный вывоз капитала превышает совокупный объем вложенного зарубежного капитала и в 10 раз превышает совокупную иностранную финансовую помощь, оказываемую этим государствам. Значительная часть таких средств оседает на счетах в офшорных зонах.

Лидерами по объему вывезенного нелегального капитала выступают Китай, Россия, Мексика, Саудовская Аравия и Малайзия, на долю которых приходится половина нелегальных финансовых средств, вывезенных из экономик развивающихся стран.

Россия занимает второе место с совокупным объемом нелегального оттока в 427 млрд. долл. за 2000—2008 гг. Это в пять раз меньше объема финансовых средств, вывезенных из Китая за тот же период.

В региональном разрезе лидирует Азия, составляющая почти половину совокупных нелегальных капиталопотоков из развивающихся государств. По подсчетам экспертов, на каждый доллар, инвестированный в экономику Индонезии, например, приходится 90 центов прибыли, которая нелегально вывозится за рубеж.

Далее следуют Ближний Восток и Северная Африка, развивающиеся страны Европы и Западного полушария. При этом наиболее динамичными темпами роста отличаются нелегальные капиталопотоки из Ближнего Востока и Северной Африки.

Каковы мотивы нелегального вывоза из национальных экономик финансовых средств? Их можно сгруппировать в две основные группы — причины государственного и структурного характера. Из их числа следует выделить политическую и экономическую нестабильность в стране, высокий уровень внешней задолженности, неблагоприятный инвестиционный климат и высокий инвестиционный риск, включая коррупцию, низкую степень доверия к судебным органам, слабый правоприменительный механизм.

На масштабах и динамике нелегального оттока финансовых средств сказываются особенности системы государственного регулирования. Чем жестче законодательные нормы в отношении вывоза валютных средств за рубеж, тем больше стремление у юридических и физических лиц сделать это в обход легитимных путей. Из числа иных мотивов следует назвать: рост дифференциации в уровнях доходов населения, дискриминацию занятых на национальных рынках труда, что заставляет население искать работу за рубежом, а капитал — возможности более прибыльного размещения.

По различным экспертным оценкам, основным каналом нелегального вывоза капитала является механизм реинвойсинга (занижения/завышения) цен на такие товары, как нефть, оптические инструменты, фотоаппаратура, медицинские приборы, хирургические инструменты. Данный канал широко используются в Малайзии, Нигерии, Пакистане, Вьетнаме и ряде других государств, что сказывается на недопоступлении налоговых платежей в национальные бюджеты (а их объем — выше иностранной финансовой помощи, предоставляемой развивающимся странам мировым сообществом).

Другие каналы нелегального оттока финансовых средств из развивающихся стран — взяточничество, кражи, «откаты», нелегальное уклонение от более высокого налогообложения. Перечисленные каналы активно используются странами-нефтеэкспортерами, такими как Венесуэла, Катар, Кувейт, Нигерия, ОАЭ, Саудовская Аравия. При этом роль этих стран в качестве источников нелегальных оттоков капитала постоянно растет. Из этого ряда выбивается Мексика, в практике которой по-прежнему существенные позиции занимает механизм реинвойсинга цен на экспортируемые энергоресурсы.

В 2009 г. темп прироста объемов вывоза нелегальных финансовых средств снизился, что связано с сокращением трансграничных капиталопотоков в мире, объемов мирового экспорта и мирового импорта в условиях глобального финансового кризиса 2008–09 гг. Но в 2010 г. рост международной торговли и международного капитала возобновился, что не могло не сказаться положительно на масштабах применения механизма реинвойсинга при нелегальном оттоке капитала из развивающихся государств за рубеж.

Точка зрения авторов, комментарии которых публикуются в рубрике
«Говорят эксперты МГИМО», может не совпадать с мнением редакции портала.

Источник: Портал МГИМО
Коммерческое использование данной информации запрещено.
При перепечатке ссылка на Портал МГИМО обязательна.
Распечатать страницу